TWh時代巨幕之下，鋰電上游材料產業(yè)鏈演繹著冰與火之歌。
火熱的一面是，隨著全球汽車電動化與能源體系變革的加速推進，帶動鋰電池需求持續(xù)增長，動力電池擴產大有愈演愈烈之勢，這將給鋰電材料企業(yè)帶來巨大的產業(yè)機會。
高工鋰電統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年H1，動力及儲能電池投產項目9個，產能超118GWh；開工項目22個，總產能規(guī)劃超638GWh；簽約及官宣項目21個，總產能規(guī)劃超367GWh。
行業(yè)預計，到2030年，全球鋰電池產能需求將達到7TWh。鋰電產業(yè)賽道容量的劇變，以及行業(yè)競爭、技術需求、生態(tài)格局的加速演變，將給鋰電材料供應鏈帶來前所未有的挑戰(zhàn)。同時，新的機會和窗口也將給鋰電材料供應鏈帶來新變局。
1、鋰電材料價格的“升”與“降”。
復盤近1-2年行情，鋰電材料價格隨著供需關系的變化不斷發(fā)生改變。
2021年，新能源汽車和鋰電儲能市場爆發(fā)式增長帶動鋰電池出貨量大幅增長，進而對上游各類鋰電材料產生強勁需求，鋰電材料環(huán)節(jié)整體處于供應緊張、價格攀升狀態(tài)。
其中，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、PVDF、磷酸鐵鋰等價格在2021年較2020年底同比增長分別超750%、420%、400%和350%；石墨化、磷酸鐵、磷酸一銨等原料價格也有1-2倍的漲幅。
不過，隨著上游企業(yè)加速擴產和下游市場需求調整，上述材料價格進入2022年開始逐步回落。其中VC漲價周期最短，價格從2020年的15萬元/噸暴漲至2021年的50萬元/噸，然后跌至當前的12萬元/噸左右。
值得注意的是，碳酸鋰價格再度進入上升通道，近期報價已從45萬元/噸回到47萬元/噸左右。年內不排除有突破50萬元/噸可能性。
高工產業(yè)研究院（GGII）指出，隨著新建產能集中釋放，絕大多數(shù)鋰電原料的供需關系在2022年將趨于平穩(wěn)。六氟磷酸鋰、VC、磷酸鐵鋰等原料等產能目前較為充裕，但石墨化、磷酸鐵和PVDF等原料仍處于緊缺狀態(tài)，預計在第三、第四季度會陸續(xù)達到平衡。
GGII預計，到2023年前，除鋰礦外，其它鋰電原材料的規(guī)劃產能如能如實投產，產能瓶頸將得以解除。
2、跨界者瘋狂涌入，產能過剩“警鐘”敲響。
2021年鋰電諸多材料供應緊張、價格飆漲態(tài)勢，疊加鋰電產業(yè)“十年十倍”增長空間的預期，跨界入局者蜂擁而至。
尤其以LFP材料領域最為明顯，除了傳統(tǒng)LFP正極材料企業(yè)之外，包括三元正極材料企業(yè)，磷化工、鈦白粉化工企業(yè)及跨界玩家也紛紛加入LFP材料擴產大軍。
對于傳統(tǒng)材料企業(yè)玩家而言，跨界進入者愈多，新增產能愈多，其面臨的市場競爭以及價格影響勢必加劇。
對于新周期的新進入者來說，高光時刻的另一面是高風險。其將面臨人才短缺、疫情突發(fā)性影響、項目順利批復、產能驗證釋放等多重挑戰(zhàn)。
以LFP材料為例，只有一體化項目先行，快速擴產，具備成本優(yōu)勢，與下游深度綁定的企業(yè)，才有望享受行業(yè)高景氣階段的市場紅利。
3、電池性能要求提升，新技術層出不窮，材料企業(yè)門檻越來越高。
動力電池能量密度提升、制造成本下降、安全性能提升的需要，對正極、負極、隔膜、電解液、銅鋁箔、結構件等鋰電材料的產品性能提升提出更高的要求。
與此同時，中國動力電池企業(yè)也在聯(lián)合材料企業(yè)，構建產業(yè)生態(tài)鏈，向全球展示材料創(chuàng)新能力。如寧德時代鈉離子電池、M3P電池，中創(chuàng)新航軟包鋰硫電池、蜂巢能源無鈷電池等等。
因此，突破產品性能瓶頸，開發(fā)新材料已經成為鋰電材料企業(yè)亟待解決的新挑戰(zhàn)。另一角度而言，鋰電材料產業(yè)的競爭壁壘也將不斷筑高。
4、中下游企業(yè)針對上游資源的掌控博弈加劇。
基于對上游原材料穩(wěn)定供應與價格波動的警惕，越來越多電池企業(yè)開始越過中游材料一級供應商直接與上游材料企業(yè)展開多元化合作，包括合資、并購、長單綁定等。
甚至在主機廠端，也開始直接連接全球鋰、鈷、鎳資源，從中長期在成本端話語權方面與電池企業(yè)展開博弈。
新周期下，鋰電產業(yè)鏈的新生態(tài)也在不斷形成，如何在供不應求與供過于求等局面下應對與終端企業(yè)的關系，要求材料企業(yè)以更開放的新思維來應對市場。
5、面向百萬噸供應級別的企業(yè)數(shù)字化運維與零碳化轉型。
鋰電材料需求百萬噸級別的需求演變之下，打造數(shù)字化、環(huán)保、低碳、可持續(xù)生產將成為新供應鏈下企業(yè)的競爭核心。
同時，零碳化已經成為參與全球動力電池產業(yè)競爭的新標簽，零碳工廠建設開始逐步貫穿到整個產業(yè)鏈的上下游。構建零碳工廠也成為材料企業(yè)參與全球化競爭的新命題。
